あらかじめ作成しておくのは良さそうですね～
問題はどの程度の更新頻度かですね～
更新頻度が少ない場合にはかなりのこうかが期待できそうですね～

ちょっと試しにやってみようかな～

RSS Feedが更新されたときにgzip圧縮したデータを作成してその後はそれを送るだけ、というのはどうでしょう。

GZIP圧縮はＲＳＳフィード程度に使うと逆にサーバー側のＣＰＵパワー無駄に使いそうです。
ブログはＨＴＭＬでファイル吐いちゃった方が楽だとは思いますね。
ＲＳＳもファイルとして出しちゃった方が楽なはずです。